Tesouro Direto ou CDB: Qual é o Melhor Investimento em 2025?

Descubra se o Tesouro Direto ou o CDB é o melhor investimento em 2025. Veja comparações, rendimentos, riscos e saiba onde aplicar seu dinheiro com segurança.

Com a taxa Selic em alta e o cenário econômico de 2025 mais favorável para a renda fixa, muitos investidores se perguntam: Tesouro Direto ou CDB, qual é o melhor investimento neste momento?

Se você está começando a investir ou busca proteger seu patrimônio, entender as diferenças entre esses dois produtos é essencial para tomar decisões inteligentes e alcançar seus objetivos financeiros.

Neste guia completo, vamos comparar as principais características, rendimentos, riscos e mostrar qual pode ser o mais vantajoso para o seu perfil de investidor.

O que é o Tesouro Direto?

O Tesouro Direto é um programa do Governo Federal que permite ao investidor pessoa física comprar títulos públicos.

  • Principais vantagens: alta segurança, liquidez e possibilidade de investir com pouco dinheiro.

  • Como funciona: você empresta dinheiro ao governo e recebe de volta com juros.

Existem diferentes tipos de títulos:

  • Tesouro Selic: acompanha a taxa básica de juros e é ideal para reservas de emergência.

  • Tesouro IPCA+: protege contra a inflação e é ótimo para objetivos de longo prazo.

  • Tesouro Prefixado: com taxa fixa, você já sabe quanto receberá no vencimento.

O que é o CDB?

O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um título de renda fixa emitido por bancos para captar recursos.

  • Principais vantagens: rendimento muitas vezes superior à poupança e possibilidade de encontrar CDBs com liquidez diária ou prazos maiores.

  • Como funciona: você empresta dinheiro ao banco e recebe juros como recompensa.

Alguns CDBs chegam a pagar 120% do CDI, superando o Tesouro Direto em determinados cenários.

Tesouro Direto x CDB: Comparação completa

1. Rentabilidade

  • Tesouro Direto:
    Com a Selic a 15% ao ano, o Tesouro Selic tende a render próximo a isso (descontando IR).

  • CDB:
    CDBs que pagam 100% a 120% do CDI podem render mais que o Tesouro, principalmente em bancos médios ou digitais.

Exemplo prático:
Investindo R$ 100.000 por 1 ano:

Investimento Rentabilidade (bruta) Ganho aproximado Tesouro Selic 15% R$ 15.000 CDB (120% CDI) 18% R$ 18.000

2. Segurança

  • Tesouro Direto: é considerado o investimento mais seguro do Brasil, pois é garantido pelo Tesouro Nacional.

  • CDB: tem garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) para aplicações de até R$ 250 mil por CPF por instituição financeira.

Dica: diversificar entre bancos é uma forma de aumentar a proteção ao investir em CDBs.

3. Liquidez

  • Tesouro Selic: resgate em D+1 (um dia útil após solicitação).

  • CDB: depende do tipo; alguns têm liquidez diária, outros só permitem o resgate no vencimento.

4. Tributação

Ambos são tributados pelo Imposto de Renda regressivo:

  • 22,5% para aplicações até 180 dias.

  • 15% para aplicações acima de 720 dias.

Quando escolher Tesouro Direto?

Se você é conservador e quer máxima segurança.
Para criar uma reserva de emergência com liquidez.
Para objetivos de médio e longo prazo com Tesouro IPCA+.

Quando escolher CDB?

Se busca uma rentabilidade maior que o Tesouro Selic.
Se encontra bons CDBs com liquidez diária e taxas acima de 100% do CDI.
Se tem um perfil moderado e quer diversificar bancos.

Storytelling: Ana e João

Ana aplicou R$ 50 mil no Tesouro Selic para ter segurança e liquidez. João, com perfil mais moderado, escolheu um CDB de 120% CDI com prazo de 2 anos.

Dois anos depois:

  • Ana teve ganhos estáveis e acesso fácil ao dinheiro.

  • João obteve um retorno superior, mas teve que esperar até o vencimento para resgatar.

Moral: o melhor investimento depende dos seus objetivos e do prazo que você pode deixar o dinheiro aplicado.

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Entenda renda fixa x renda variável: qual é melhor para você?.

Conclusão

Em 2025, tanto o Tesouro Direto quanto o CDB oferecem ótimas oportunidades para investidores.

  • Se o seu foco é segurança máxima e liquidez, o Tesouro Selic é imbatível.

  • Se quer rentabilidade maior e está disposto a abrir mão de liquidez por algum tempo, os CDBs com boas taxas podem ser a melhor escolha.

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